실리콘밸리은행(SVB) 파산·뱅크런 사태

실리콘밸리은행(SVB)은 2023년 3월9일 하루 동안에만 약 420억달러의 예금이 빠져나가는 사상 최대 규모의 '스마트폰 뱅크런'을 겪었다. 벤처캐피털 업계 유력 인사들이 포트폴리오 기업들에 SVB에서 자금을 빼내라고 권고한 것이 인출 사태를 가속화한 결정적 계기가 됐다. 이에 앞서 SVB는 210억달러 규모의 채권을 매각해 18억달러의 손실을 실현하고 22억5000만달러 규모의 긴급 증자 계획을 발표했으나, 이는 오히려 시장의 불안을 키웠다. 소셜미디어와 메신저를 통해 예금 인출 소문이 순식간에 퍼지면서 은행은 마감 시점 약 9억5800만달러의 마이너스 잔고 상태에 몰렸다. 결국 이날 주식 거래도 정지되며 다음날 파산으로 이어지는 전조가 됐다.

캘리포니아주 금융보호혁신국(DFPI)은 2023년 3월10일 실리콘밸리은행을 전격 폐쇄하고 연방예금보험공사(FDIC)를 관리인으로 지정했다. 자산 기준 약 2090억달러 규모였던 SVB의 파산은 2008년 금융위기 이후 최대, 미국 역사상 두 번째로 큰 은행 파산으로 기록됐다. 전체 예금의 89%가 FDIC 보호 한도인 25만달러를 초과해 예치돼 있어, 다수의 스타트업과 벤처캐피털이 즉각적인 자금 경색 위기에 놓였다. 파산 소식은 주가 폭락 하루 만에 나온 것이어서 시장에 더 큰 충격을 안겼다. 이 사건은 이후 미국 전역의 중소 지방은행으로 불안이 확산되는 시발점이 됐다.

뉴욕주 금융당국은 2023년 3월12일 SVB 파산의 여파로 시그니처은행을 폐쇄하고 주 정부 관리 하에 뒀다. 시그니처은행은 가상자산 관련 예금 비중이 높았던 은행으로, SVB와 함께 파산한 가상자산 특화은행 실버게이트의 영향까지 겹치며 예금 인출이 가속화된 것으로 분석됐다. 이는 SVB에 이어 불과 사흘 만에 나온 두 번째 대형 은행 폐쇄로, 미국 금융시스템 전반에 대한 불안을 한층 키웠다. 규제 당국은 두 은행의 연쇄 폐쇄가 시스템 전반의 위기로 번지는 것을 막기 위해 신속한 대응에 나섰다. 이 소식은 주말 동안 전해지며 다음 거래일 개장을 앞둔 시장의 긴장감을 극도로 높였다.

미국 재무부와 연방준비제도, FDIC는 2023년 3월13일 공동성명을 통해 SVB와 시그니처은행의 모든 예금을 한도와 무관하게 전액 보증하겠다고 발표했다. 조 바이든 대통령은 이번 조치가 세금이 아닌 은행 자체 기금으로 충당되며 '납세자의 위험을 봉쇄하는' 조치라고 강조했다. 연준은 동시에 다른 은행들이 유동성 위기를 겪지 않도록 긴급 대출 프로그램을 가동해 자금을 지원하겠다고 밝혔다. 이 조치로 SVB에 예치돼 있던 스타트업과 벤처캐피털들은 예금 전액을 인출할 수 있게 됐다. 시장에서는 정부의 신속한 개입 덕분에 2008년식 금융위기로의 전면 확산은 일단 피했다는 평가가 나왔다.

정부의 예금 전액 보증 발표에도 불구하고 2023년 3월13일 퍼스트리퍼블릭은행, 웨스턴얼라이언스, 팩웨스트 등 중소 지방은행 주가가 동반 폭락하며 '제2의 SVB'가 될 수 있다는 위기설이 확산됐다. 미국 은행주 전체로는 이틀간 시가총액 약 1000억달러가 증발했고, 유럽 은행주도 약 500억달러의 손실을 봤다. 특히 퍼스트리퍼블릭은행은 SVB와 유사하게 기술기업·고액자산가 예금 비중이 높다는 점에서 시장의 집중적인 매도 표적이 됐다. 투자자들은 예금 이탈이 특정 은행에 국한되지 않고 유사한 자산·부채 구조를 가진 은행 전반으로 번질 수 있다는 우려를 드러냈다. 이러한 불안은 이후 몇 주간 지방은행 위기로 이어지는 전조가 됐다.

SVB의 옛 모기업인 SVB파이낸셜그룹은 2023년 3월17일 미국 파산법 챕터11에 따른 파산보호를 신청했다. 이는 은행 본체가 FDIC 관리로 넘어간 것과 별개로, 지주회사 차원에서 남은 부채와 자산을 정리하기 위한 절차였다. 모기업의 파산보호 신청으로 SVB 사태가 은행 영업 정상화 단계를 넘어 법적 정리 절차로 접어들었다는 점이 재확인됐다. 채권자들은 이 절차를 통해 남은 자산에 대한 배분을 놓고 다투게 됐다. 이 신청은 SVB 사태가 단순한 유동성 위기가 아니라 회사 전체의 구조적 파탄으로 귀결됐음을 보여준 상징적 사건으로 평가됐다.

미국 중견 은행인 퍼스트시티즌스은행은 2023년 3월27일 파산한 SVB의 예금과 대출 등 상업은행 부문 전체를 인수하기로 FDIC와 합의했다고 발표했다. 인수 대상에는 약 1190억달러 규모의 예금과 720억달러 규모의 대출 자산이 포함됐으며, 대출 자산은 165억달러 할인된 가격에 거래됐다. FDIC는 이번 인수로 SVB 예금보험기금에 약 200억달러의 손실이 발생할 것으로 추산했다. 이 인수 완료로 3월9일 뱅크런 발생 이후 약 3주간 이어진 SVB 사태는 공식적으로 일단락됐다. 그러나 이 사태가 남긴 은행 유동성 관리·예금자 행동 변화에 대한 교훈은 이후 글로벌 금융권 전반의 규제 논의로 이어졌다.