제네시스 파산과 DCG·제미니 언닝 상환 분쟁

FTX 붕괴 여파로 유동성 위기에 몰린 크립토 대출업체 제네시스 글로벌 캐피탈은 2022년 11월 신규 대출 발행과 상환 상품 인출을 전면 중단했다. 이 조치로 제미니 거래소의 이자상품 '제미니 언닝'을 통해 자금을 맡긴 약 34만 명의 이용자 9억 달러가 즉시 발이 묶였다. 제네시스는 시장 변동성으로 충분한 유동자산을 확보하지 못했다고 설명했으나, 이는 FTX·알라메다발 연쇄 신용경색이 크립토 대출 업계 전반으로 번지고 있음을 보여주는 신호로 받아들여졌다. 제미니 공동창업자 카메론 윙클보스는 이용자 보호를 요구하며 제네시스 모기업 DCG를 강하게 압박하기 시작했다. 이 사태는 이후 1년 넘게 이어지는 파산·소송전의 출발점이 됐다.

2023년 초 카메론 윙클보스는 DCG 최고경영자 배리 실버트에게 보내는 공개서한을 통해 DCG가 제네시스에 갚아야 할 약 9억 달러 상당의 채무를 조속히 해결하라고 압박했다. 그는 DCG가 채무 상환에 대해 성실히 협상하지 않고 있다고 공개적으로 비판하며 기한을 제시했다. 배리 실버트도 서한으로 맞대응하면서 두 사람의 공개적 설전이 크립토 업계 전반의 화제가 됐다. 이 갈등은 단순한 기업 간 채무 분쟁을 넘어 크립토 대출 생태계의 불투명한 자금 흐름 문제를 수면 위로 끌어올렸다. 이용자들은 자금이 언제 돌아올지 알 수 없는 불확실성 속에 놓였다.

2023년 1월 19일 제네시스 글로벌 캐피탈과 계열사 두 곳은 뉴욕 남부 파산법원에 챕터11 파산보호를 신청했다. 이는 FTX 붕괴 이후 유동성 위기에 몰린 크립토 대출업체가 결국 법정관리 절차에 들어간 상징적 사건으로 기록됐다. 파산 신청서에는 채권자 규모와 채무 관계가 공개됐으며, DCG와의 대출 관계가 핵심 쟁점으로 부상했다. 제미니 언닝 이용자들의 자금 회수 여부도 이 파산 절차 결과에 달리게 됐다. 이후 채권자 위원회와 DCG, 제미니 간의 지루한 협상과 소송전이 본격화됐다.

8월 29일 제네시스와 DCG는 파산 절차상 무담보채권단과 채무 구조조정에 관한 잠정 합의에 도달했다고 발표했다. 그러나 제미니와 언닝 이용자 그룹은 이 합의 조건이 불충분하다며 동참을 거부했다. 이는 채권자 그룹 간 이해관계가 엇갈리면서 파산 절차가 예상보다 훨씬 복잡하게 전개되고 있음을 보여줬다. 특히 제미니는 자사 이용자들의 전액 회수를 최우선 목표로 내세우며 별도의 협상 노선을 취했다. 결과적으로 최종 해결까지는 추가로 수개월의 규제당국 개입이 필요했다.

2023년 10월 뉴욕주 검찰총장 레티샤 제임스는 제네시스, DCG, 제미니를 상대로 사기 혐의 소송을 제기하며 이들이 제미니 언닝 프로그램을 통해 투자자들에게 11억 달러 이상의 손실을 은폐했다고 주장했다. 소장에는 제네시스의 재무 부실이 이미 심각했음에도 이를 숨긴 채 신규 자금을 계속 유치했다는 혐의가 담겼다. 이는 단순 기업 파산을 넘어 투자자 기만이라는 형사·행정적 책임 문제로 사건의 성격이 확대됐음을 의미했다. 뉴욕주는 최소 2만 9천 명 이상의 뉴욕 거주 피해자를 포함한 전체 피해자 구제를 목표로 소송을 이어갔다. 이 소송은 이후 대규모 합의로 이어지는 결정적 계기가 됐다.

2024년 2월 28일 제미니는 뉴욕주 금융서비스감독청(NYDFS)과의 합의를 통해 언닝 이용자들에게 잠긴 자산의 100%, 약 11억 달러 이상을 반환하기로 했다고 발표했다. 제미니는 이 과정에서 제네시스 파산 절차에 4천만 달러를 지원하고 NYDFS에 3700만 달러의 과징금을 납부하기로 했다. 이는 1년 넘게 자금이 묶여 있던 34만 명의 이용자들에게 실질적인 구제책이 마련된 결정적 순간이었다. 카메론 윙클보스는 이 합의를 이용자 보호를 위한 투쟁의 성과로 자평했다. 다만 DCG를 둘러싼 사기 소송과 SEC 제재 절차는 별도로 계속 진행됐다.

2024년 3월 미국 증권거래위원회(SEC)는 제네시스가 제미니 언닝을 통해 미등록 증권을 판매했다는 혐의에 대해 2100만 달러의 과징금을 부과하는 데 합의했다고 발표했다. 이는 앞서 SEC가 제네시스와 제미니를 상대로 제기했던 미등록 증권 판매 소송의 결과물로, 크립토 이자상품에 대한 규제당국의 강경한 입장을 다시 한번 확인시켰다. SEC는 이러한 상품이 실질적으로 투자계약에 해당해 증권법 등록 의무가 있다고 판단했다. 이 조치는 이후 다른 크립토 대출·이자상품 업체들에게도 경고 메시지로 작용했다. 제네시스의 파산 절차와 별개로 진행된 이 제재는 사건의 규제적 성격을 분명히 했다.

2024년 5월 20일 뉴욕주 검찰총장 레티샤 제임스는 파산한 제네시스와 20억 달러 규모의 합의를 체결했다고 발표했다. 이 합의로 뉴욕 거주자 최소 2만 9천 명을 포함해 제미니 언닝을 통해 11억 달러 이상을 투자한 피해자들을 위한 구제기금이 마련됐다. 검찰총장실은 이를 크립토 사기 피해자 구제를 위한 역대 최대 규모의 합의 중 하나로 평가했다. 이후 제네시스는 채권자들에 대한 채무 구조조정을 완료하고 자산 분배 절차를 진행했다. 약 1년 6개월에 걸친 제네시스·DCG·제미니 간의 파산·소송전은 이로써 사실상 마무리됐다.