갤리언그룹 라자라트남 내부자거래 사건

미국 연방수사국(FBI)은 라즈 라자라트남이 나눈 통화에서 나온 발언들을 근거로 법원으로부터 그의 전화를 도청할 수 있는 영장을 발부받았다. 백색범죄, 즉 증권사기 수사에 조직범죄 수사에서나 쓰이던 도청 기법이 동원된 것은 매우 이례적인 일이었다. 수사당국은 이 도청을 통해 이후 몇 년간 라자라트남과 그의 정보원들이 나눈 미공개 정보 거래 정황을 방대하게 확보했다. 이 녹취록은 훗날 재판에서 가장 결정적인 증거로 활용됐다. 이 수사 기법의 성공은 이후 다른 내부자거래 사건에서도 도청이 활용되는 선례가 됐다.

7억달러 이상을 운용하던 헤지펀드 갤리언그룹의 창업자 라즈 라자라트남이 뉴욕 자택에서 FBI에 체포됐다. 검찰은 그가 공모·증권사기 등 14개 혐의로 기소됐으며 관련 부당이득 규모가 6000만달러가 넘는, 미국 역사상 최대 규모의 헤지펀드 내부자거래 사건이라고 밝혔다. 이번 수사는 도청 녹취를 핵심 증거로 활용한 최초의 대형 내부자거래 사건이라는 점에서도 주목받았다. 같은 날 골드만삭스 이사 출신 컨설턴트 라자트 굽타를 포함한 여러 관계자들도 함께 수사선상에 올랐다. 이 체포는 월가 헤지펀드 업계 전반에 큰 충격을 안겼다.

미국 증권거래위원회(SEC)는 골드만삭스와 프록터앤갬블 이사를 지낸 라자트 굽타를 상대로 민사소송을 제기했다. SEC는 굽타가 2008년 골드만삭스 이사회 직후 워런 버핏의 버크셔해서웨이가 50억달러를 투자한다는 미공개 정보를 통화로 라자라트남에게 즉시 흘렸다고 주장했다. 굽타는 맥킨지앤컴퍼니를 9년간 이끈 저명한 경영 컨설턴트 출신으로, 그의 연루는 사건의 파장을 재계 최상층부로 확산시켰다. 그는 혐의를 강하게 부인했다. 이 소송은 이후 별도의 형사재판으로 이어졌다.

뉴욕 남부연방지방법원 배심원단은 라자라트남에게 공모 및 증권사기 등 기소된 14개 혐의 전부에 대해 유죄 평결을 내렸다. 재판에서는 도청된 통화 녹음이 결정적 증거로 반복 재생되며 그가 여러 기업 내부자들로부터 조직적으로 미공개 정보를 수집해 온 정황이 드러났다. 이는 도청 증거만으로 대형 내부자거래 혐의를 입증한 최초의 사례로 평가됐다. 배심원단은 나흘가량의 숙의 끝에 평결을 내렸다. 이 유죄 평결은 이후 월가 헤지펀드들의 정보 수집 관행 전반에 경종을 울렸다.

라자라트남과 별도로 진행된 재판에서 배심원단은 라자트 굽타에게 공모 1건과 증권사기 3건에 대해 유죄 평결을 내렸다. 검찰은 굽타가 골드만삭스 이사회의 기밀 정보를 친구이자 사업 파트너였던 라자라트남에게 반복적으로 넘겼다고 입증했다. 굽타의 유죄 평결은 재계에서 가장 존경받던 인사 중 한 명이 몰락했다는 점에서 큰 충격을 안겼다. 그는 항소 의사를 밝혔다. 이 사건은 최상층 기업 이사회에서도 내부정보 통제가 얼마나 취약할 수 있는지 보여준 사례로 남았다.

법원은 라자라트남에게 징역 11년을 선고했다. 이는 당시까지 내부자거래 혐의로 선고된 형량 중 가장 무거운 수준이었다. 법원은 이와 별도로 형사·민사 벌금을 합쳐 1억5000만달러가 넘는 금액을 부과했다. 검찰은 이번 선고가 월가에 내부자거래에 대한 강력한 경고 메시지를 보낼 것이라고 밝혔다. 라자라트남 측은 선고에 불복해 항소했으나 이후 항소심에서도 유죄가 유지됐다.

법원은 라자트 굽타에게 징역 2년과 1년의 보호관찰, 500만달러의 벌금형을 선고했다. 이는 라자라트남에 비해 상대적으로 가벼운 형량이었지만, 세계적 컨설팅사를 이끌었던 인물이 중범죄로 실형을 선고받았다는 점에서 재계에 큰 파장을 일으켰다. 굽타는 선고 이후에도 자신의 결백을 계속 주장하며 항소를 이어갔다. 2015년 미 연방대법원이 그의 상고를 기각하면서 유죄 판결이 최종 확정됐다. 그는 2016년 초 형기를 마치고 가택연금을 거쳐 출소했다.

라자라트남은 2018년 제정된 형사사법개혁법(First Step Act)에 따라 60세 이상 수감자에 대한 가석방 요건을 적용받아 11년형 중 상당 기간을 채운 상태에서 자택 복역으로 전환되며 사실상 조기 석방됐다. 그는 이후 맨해튼 자택으로 돌아가 가족과 함께 생활하게 됐다. 한때 70억달러 넘는 자산을 운용하던 그는 출소 이후에도 스리랑카계 커뮤니티와 자선활동에서 활발히 활동하는 모습을 보였다. 그의 석방은 미국 백색범죄 처벌의 실효성 논쟁을 다시 불러일으켰다. 갤리언그룹은 이미 2009년 기소 직후 청산 절차를 밟아 사라진 상태였다.

라자라트남은 스리랑카 잔파나대학교에서 열린 자신의 회고록 '언이븐 저스티스: 갤리언을 침몰시킨 음모'의 타밀어판 출간 행사에 참석했다. 그는 출소 이후에도 스리랑카 타밀 커뮤니티와의 유대를 이어가며 공개 행사에 모습을 드러내고 있다. 이 책은 그의 기소와 재판 과정에서 도청 수사가 활용된 배경과 논란을 다루고 있다. 그는 여전히 자신에 대한 수사와 기소 과정에 절차적 문제가 있었다고 주장해 왔다. 이 행사는 2009년 체포 이후 15년이 지난 시점에도 그의 사건이 대중적 관심을 받고 있음을 보여줬다.